输变电“国家队”大动作！特高压进入高景气上行期，业绩高成长公司大曝光，社保险资QFII同时相中它们 2022年11月09日 12:41
文 陈见南
作为七大新基建领域之一，特高压是最具成长性的板块之一，特高压建设有望进入高景气的上行周期。数据宝推出《能源上市公司图鉴》系列，本文将透视特高压题材的最新亮点。
输变电“国家队”大动作
有着输变电装备领域唯一“国家队”之称的中国电气装备集团成立1年多动作频频。10月底，平高电气、许继电气、中国西电3家公司发布公告，间接控股股东中国电气装备正在筹划将3家公司股份无偿划转至中国电气装备，划转完成后，中国电气装备将成为3家公司的直接控股股东。
中国电气装备集团已经亲自下场抢筹。数据显示，今年以来，中国电气装备累计增持中国西电近4759万股，增持参考金额2.3亿元。近日，该集团再度下场增持平高电气。
10月28日晚，平高电气发布公告，中国电气装备集团有限公司合计增持724.47万股，占公司目前总股本的0.53%，并计划未来6个月内1亿元人民币至1.5亿元人民币（包含本次增持金额）。
特高压进入高景气上行期
种种迹象表明，特高压上行势头已经“压不住”了。近期，特高压交流中川渝、张北-胜利已核准开工，电网建设尤其是特高压建设有望同步进入高景气度上行周期。
今年上半年，特高压交流快速推进，核准1条（武汉-南昌）、开工2条（福州-厦门、驻马店-武汉）；武汉-南昌交流9月开启第一次设备招标，预计10月开工建设；特高压直流处于可研阶段，三季度以来仍处于加快可研设计阶段，尚未有直流线路招标开工。
长江证券维持对今年全年特高压建设进度的预期不变，四季度特高压直流有望迎来招标开工高峰。特高压交流方面，申万宏源估计交流特高压规模大概在1300至1500亿的水平，超过十三五。交流特高压核心设备技术含量高，竞争格局稳定，市场空间清晰，值得重点关注。
海通证券认为，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资方向之一，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动，建议关注特高压核心标的。特高压直流核心标的有国电南瑞、许继电气、中国西电等。特高压交流核心标的包括平高电气、中国西电等。
业绩高成长公司大曝光
特高压题材是最具成长性的板块之一。证券时报·数据宝统计，特高压获机构一致预测净利润两年的复合增长率超过44%，位居A股板块前列。
特高压板块今年前三季度业绩整体呈现高速增长的态势。数据宝统计，永福股份、中天科技（维权）、科林电气、特变电工、天合光能、平高电气等公司今年前三季度扣非净利同比翻倍。
从未来成长性来看，特高压板块个股业绩高增长依然值得期待。数据宝统计，获两家以上机构评级的特高压概念股中，永福股份、平高电气、金盘科技、天合光能、远东股份、新风光等股的机构一致预测明年及2024年净利润增速平均值均超过50%。
社保险资QFII同时相中它们
在较好的业绩预期下，部分上市公司获得了机构的青睐。
数据宝统计，今年一季度前海人寿新进重仓平高电气逾1亿元，连续3个季度重仓且持股不变。
今年第三季度，知名QFII瑞士联合银行集团（瑞银）新进重仓平高电气774万股，期末持股市值5217万元。与此同时，瑞银期间还新进重仓四方股份367万股，期末持股市值4644万元。
社保方面，全国社保基金四一三组合第三季度新进重仓中国西电2490万股，期末持股市值超过1亿元；太平人寿保险有限公司期间新进重仓远东股份2152万股，期末持股市值1.17亿元。值得一提的是，中国西电、宏发股份为险资社保共同重仓股。