文/杨国英
动荡时局,真真假假,假假真真。
关键时刻,美联储终于发射缓和信号,一丝丝的缓和信号。注意,仅是“一丝丝”。
昨晚,美联储副主席布雷纳德表示,“紧缩政策已冲击经济基本面,未来加息将非常谨慎”。
布雷纳德的这一表态,令部分金融人士欢欣鼓舞——他们据此认为美联储开始鹰派转鸽派了,全球金融市场将不会再恐慌了。
这种认知有点过度了,甚至是一种误读。
注意,布雷纳德不是鲍威尔,是美联储副主席,而不是美联储主席,其表态相对缺乏权威性。
再注意,布雷纳德在上述表态的同时,还强调“紧缩货币政策的必要性,致力于降低通胀回到2%的央行目标”,这事实给自己的表态预留了相当大的解释权。”
所以,我对此的认知仅是“美联储发出一丝丝缓和信号”,不必太过当真。
在美国终极诉求没有实现之前,美联储的疯狂加息步伐是不会停止的,其对全球金融市场的压制也是不会停止的。
美联储副主席发出一丝丝的缓和信号,是因为当下处于一个关键时刻。
• 不仅是俄乌战争升级的关键时刻。
• 也是美股连续大跌导致美国资本大佬怨声四起的关键时刻。
• 当然,更是欧洲经济、尤其是欧洲绩优生的德国经济进入崩溃边缘的关键时刻。
面对美国资本大佬的“抗议”、以及欧洲央行(德法是事实主导者)事实存在的“敌意”,当下的美联储,需要对他们进行一丝丝安抚,哪怕仅仅是象征性的。
比如,最近一个月,在美股持续重挫之下(美联储疯狂加息的负作用),美国的一些资本大佬(比如马斯克、木头姐等等)终于坐不住了,他们的资产在迅速蒸发,比如马斯克今年的资产蒸发已超过2000亿美元。
同样,最近一个月,在美联储疯狂加息加剧欧洲资本外流之下,欧洲央行也坐不住了,先是罕见跟进加息75个基点,然后又表态欧洲央行大幅加息的步伐不会停止。
可以预料,在美联储发射一丝丝缓和信号后,短期内,全球金融市场有可能会迎来同样是一丝丝的反射信号。
缓和信号是一丝丝的,这对金融市场的反射,也必将是一丝丝的。
当下美联储的缓和信号,事实将证明,不仅是一丝丝的,而且超大概率是虚情假意的,是纯粹为了安抚国内资本大佬的怨气和欧洲的“敌意”。
只要美国的核心诉求(围绕俄乌战争)没有实现,那么,不仅俄乌战争不会停止,而且,美联储的疯狂加息也超大概率不会停止。
如此逻辑推导,并不是说俄乌战争是美国策划或完全主导的(这有点阴谋论了),而是说,美国在借助俄乌战争的机会,以实现自己的利益最大化,在必要的时候,美国会通过阳谋手法推波助澜——在这方面,美国一直是高手。
围绕俄乌战争,美国(拜登政府)至少有两大核心诉求,一是彻底削减俄罗斯(直至彻底边缘化),二是彻底瓦解欧盟(重点是间接拖垮德国经济)。
彻底削弱了俄罗斯,那么,就可以进一步孤立东方大国。
彻底瓦解了欧盟,尤其是间接拖垮德国经济,那么,美国就可以绝对主导整个西方世界,之前对西方世界仅是相对主导,还时不时要面对德国主导的欧盟的挑战。
现在,距离这两大核心诉求的实现,美国虽然已经无比接近,但是,整体上还有一两步之遥。
现在,俄罗斯是削弱了,但是,还有勉强维持,尤其重要的是,对于美国而言,俄罗斯真正的削弱(边缘化),必然以彻底击垮俄罗斯的民族意志为标志——目前来看,这还为期稍远,毕竟,至今俄罗斯的内政没有乱。
现在,欧盟也快撑不住了,内部分化也越来越严重,同时,德国经济也开始临近崩溃的边缘,但是,事实也仅是临近边缘而已。
所以,在当下美国核心诉求无比临近却又没有完全实现之际,奢望美联储的鹰派政策大拐弯,这是很不现实的。
所以,对美联储发射的一丝丝缓和信号,切莫信以为真,以为金融市场的大底已经出现,假装缓和事实只会带来一波金融市场的佯攻而已。
当然,面对即将迎来的一波佯攻,感知力强的,或可以逢低做一些仓位增调。
最后感慨一下:
历史从不以单一方的意志去推进和实现,无论是俄罗斯、还是美国。
历史是混杂诸多不确定变量,混沌演化出来的,最终结局,大都出乎当初所有博弈方的意料之外。
沙特的间接出手支持俄罗斯,就是一个陡然生出的不确定变量。
而欧盟、尤其是德国经济的衰败,不仅利好了美国,同时也利好了中国(大项目流入,汽车出口量超过德国),这对于美国而言,其实也是一个意外。