3月24日德国最大商业银行德意志银行股价,在法兰克福股市大跌,整体跌幅超过14%,收盘跌幅为8.53%。
这引起了市场对欧洲的担忧,难道在美国和瑞士之后,下一个出现问题的将是欧洲?
根据欧洲方面的消息,25日,除了德意志银行之外,英国伦敦股市、法国巴黎股市也都产生了下跌。
统计后平均下跌数据分别为1.26%(英国)、1.74%(法国)以及1.66%(德国),整体的幅度并没有过大的产生,但这也是给到了世界资本新的信号,也就是西方世界的银行问题,将逐渐扩散,最后形成倒闭潮。
虽然在数据出现后,德国总理奥拉夫·朔尔茨紧急回应称德意志银行的盈利丰厚,并不存在担心的必要。
但是这个说法,或许是为了给到市场信心,可是市场并没有根据其的说法产生改变,整体K线数据也在25日之后进行了更多的下跌,股价数据显示在28日的市场数据中,开盘为9.56而昨日收盘数据则是9.79。跌幅超过1.43%。
那么这是否意味着西方整体银行业的倒闭潮将要开始呢?准确的讲可能性还是较大的。
以德意志银行的数据为例,这个号称全欧最华尔街化的投资银行,在2022年净利润已经达到了57亿欧元,也创下了2007年以来的最高数据。
但是在整体的投资序列中,该银行对美国的商业房地产投资组合,已经达到168亿欧元,而2020年则仅为151亿欧元。
虽然情况或与我国购买美国机构债券的行为类似,但由于比重达到了核心1级资本的35%,也意味着,如果市场中没有更好的反应或是不变的反应,那么这样的投资收益组合,在市场的波动状态之中,将会想成一定的损益。
而在美元的价值不断下降之后,这些房地产的投资组合将会变成一种累赘。
严格的讲整个系统其实存在着一个疾病,也就是过多的投资组合产生,虽然是为了获利为了让资金产生流转,但是系统中并没有将更多的产业进行布局。
德意志银行与硅谷银行类似的是,这些老牌资本,对于高价值产业的认同感较大,但是忽略了随之而来的风险。
房地产本身虽然不会产生泡沫,但是这个市场难以经得住考验。一方面在于市场情绪需要稳定,一方面则是市场需要有大量的消费者买单,才能满足获利需求。
在美国多家银行爆雷之后,储户的资金无法得到保障,他们在面对生活时更多的选择将会落在基础类型的消费。
行为依然会出现,但是并没有与市场相吻合的局面,也会被美国系统疾病感染。
其实在股价下跌之后,也表明了另一个原因,法国和英国的多家银行与德意志银行类似的是,他们都在美国布局了产品。
虽然板块有所不同,但是整体的表现都是以美国为其中的核心。那么这个状态下,美国经济的表现就决定了他们的经济状态,那么美国怎么样呢?
债务问题上升到信用问题之后,整体的经济生态已经出现了偏移,虽然耶伦在硅谷银行的事件之后,表示,他们将在这一次选择保住大体量的储户,但是更大的问题实际上是投资者在受损之后,美国已然失去了对投资者的信用。
虽然储户也很重要,但是相比投资者,也许储户并没有多么重要。
耶伦的态度,显然并没有完全的按照市场来表达,且这样的发言与奥拉夫·舒尔茨的说法大致一样,也都是为了稳定大体量的民众而进行的回应。
但这也是最大的问题,在失去投资者之后,美国这个投资市场,显然就变成了一个没有甜品的甜品店,那么市场还需要存在么?只能说已经没有必要了。
如果这个市场在转移到中国之后,情况又是否会好转呢?不会,整体的疾病是过多的看好了某一类产品。
转移市场之后,虽然产品的选择发生了变化,但是如果注意力没有放在全局,没有产生风险对冲效果,那么单体市场的价值就难以产生想要的效果。
银行破产的背后,除了表明西方银行系统存在某种疾病之外,实际上也是在提醒世界的投资者,过多看好某一类产品仅仅是一种目光的短浅,且代价巨大。